EXCESS ЗАСТРАХОВКА
EXCESS ГАРАНЦИОННИ ОБЛИГАЦИИ
Връзка
Какво е облигация?
Гаранционни облигации и финансови гаранции са термини, които се използват почти взаимозаменяемо в езика на договорите. Клиентите често казват „имам нужда от облигация“, но не са сигурни какъв тип или може да не знаят какво точно се гарантира.
По-долу очертаваме някои от основите, може би това ще помогне да се изясни объркващата територия на получаване на облигации.
Кои са участващите страни?
Гаранционна облигация или поръчителство е обещание за плащане на една страна (длъжник или бенефициент) определена сума, ако втора страна (възложител или изпълнител) не изпълни някакво задължение, като например изпълнение на условията на договор. Гаранционната облигация защитава кредитора срещу загуби в резултат на неизпълнение на задължението от страна на принципала.
Принципал: Субектът, който се предполага, че изпълнява работата или изпълнява задължението
Задълженото лице: Бенефициентът, за когото се извършва работата, или страната, на която принципалът обещава, че ще изпълни задължението си, т.е. физическото или юридическото лице, което плаща по договора.
Поръчителят: Компанията, която прави гаранцията от името на принципала на кредитора.
Как работи?
Повечето корпоративни гаранции са застрахователни компании, главно защото, като големи финансови институции, те разполагат с необходимия капитал, за да поемат големи ангажименти под формата на гаранционни облигации. Тъй като застрахователните компании са основните емитенти на гаранционни облигации, съществува често срещано погрешно схващане, че облигациите и застрахователните полици са едно и също. Това не е така.
Застраховката включва само две страни, застрахователния превозвач и принципала. Поръчителството включва три страни. Принципалът е физическото или юридическото лице, от което се изисква да получи облигация. Клиентът е този, който изисква облигацията на принципала; те са и бенефициент в случай на иск. Гаранцията е облигационната компания, която поддържа облигацията. За да обобщим, кредиторът изисква облигация на принципала, който я получава от гаранцията.
Ползата за компанията, която получава облигация, е, че тя й позволява да освободи оборотен капитал (улеснение за овърдрафт), докато гаранцията, издадена от банка, е теглене по вашите кредитни улеснения и може да изисква такса върху парични средства/активи до стойността на облигацията или облигации. За разлика от банковите гаранции, гаранционните облигации, издадени от застрахователна компания, почти винаги са условни, като поставят върху бенефициента задължението да докаже загуба в случай на неизпълнение на договора.
Концепцията за поръчителство като кредит ли е?
Компанията, гарантираща гаранцията, няма абсолютно никакво желание да плаща, точно както банкерът, който дава заем, ще направи всичко възможно, за да избегне трайната загуба на парите си. И така, подобно на банкера, поръчителят ще направи известно разследване на принципала, за да се чувства комфортно да направи гаранцията от името на този принципал. Поръчителят просто се опитва да не претърпи загуба.